身為財報小白,閱讀《用生活常識就能看懂財務報表》,是自己下個月財報課的預習功課;過去投資時,多聽人言或是自己的直覺判斷,希望這本書可以做為個人財務和投資的理性判斷起點。
《用生活常識就能看懂財務報表》用字遣詞非常簡單,財報裡面的專業科目和比較不直觀的內容,說明極度淺顯,並加上以生活實例說明;內含少量的計算,其實也只有加減乘除。名如內容,對我這個完全沒有企管財務基礎的人來說,可以順利地像讀小說一樣讀完。做為財報小白的第一本入門書,非常適合。
本書在閱讀兩次後,摘錄重點如下:
1. 判斷一家公司經營狀況,要同時看三張財務報表—
(1) 損益表(Profit and Loss; Income Statement):表示公司在某一時間段內的經營狀況
(2) 資產負債表(Balance Sheet):表示公司在某一時間點的資產/負債/股東權益之平衡狀態
(3) 現金流量表(Cash Flow Statement):可看出公司可運用的現金量。
2. 損益表,可以看作個人理財的收入和支出科目:
月薪,等同銷貨收入(營收)、
食衣住行育樂支出,等同費用支出、
再考慮其它收入支出、利息收入支出、所得稅,
即可得當月賺到的錢,也就等同公司的稅後淨利。
3. 資產負債表,英文名稱是Balance Sheet,直接翻成中文,就是『平衡表』。
最基本的概念,就是左邊資產,等於右邊負債加股東權益。
如果用個人理財來看,就像是手上有一筆錢,要如何作使用分配。
是要增加左側的資產,像是存起來(現金)、或是買車(流動資產)、買房買地(固定資產)、上課讀書(無形資產),或是處理右側的負債,像是還車貸房貸等。
4. 現金流量表,可以看出公司真正的賺錢能力,更代表了現金狀況,是公司生存的必要條件。
淨利不等於現金,在損益表上有營利,並不代表有現金可以支持公司運營。
還要考慮存貨週轉天數、應收帳款週轉天數、應付帳款週轉天數、以及現金轉換週期,讓公司儘量能『快收慢付』,才能解決現金週轉危機。